Luis
Alvarez Esteban
Professor, Department of Accounting and Finance
PhD (Economics) 1994, PhD (Applied Mathematics) 1997
Areas of expertise
Stochastic control theory
optimal stopping
impulse control
singular control
diffusion processes
real options
mathematical finance
Biography
I have been a Professor of Quantitative Methods in Management (focusing mainly on mathematical finance and mathematical economics) at the Turku School of Economics (University of Turku) since 2001. My educational and professional background is as follows: I originally studied economics and applied mathematics at University of Turku (UTU) for 1987-1988. For 1989-1994 I worked at the Department of Economics and obtained my first PhD in Economics in 1994. After that I moved to the Department of Mathematics and worked there for 1995-2000. During that period I completed my second PhD in Applied Mathematics in 1997.
Teaching
Mathematical finance, Interest rate derivatives and valuation, Quantitative methods in finance
Research
Stochastic control theory and its applications, optimal stopping and its applications, diffusion processes, real options, stopping games, optimal rotation problems, Faustmann's formula
Publications
A Class of Solvable Impulse Control Problems (2004)
Applied Mathematics and Optimization
(Vertaisarvioitu alkuperäisartikkeli tai data-artikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä (A1))
Optimal Risk Adoption: A Real Options Approach (2004)
Economic Theory
(Vertaisarvioitu alkuperäisartikkeli tai data-artikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä (A1))
On Forest Rotation under Interest Rate Variability (2003)
International Tax and Public Finance
(Vertaisarvioitu alkuperäisartikkeli tai data-artikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä (A1))
On the Properties of r-excessive Mappings for a Class of Diffusions (2003)
Annals of Applied Probability
(Vertaisarvioitu alkuperäisartikkeli tai data-artikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä (A1))
On the Convexity and Risk-Sensitivity of the Price of American Interest Rate Derivatives (2003)
SIAM Journal on Applied Mathematics
(Vertaisarvioitu alkuperäisartikkeli tai data-artikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä (A1))
Reward functionals, salvage values and optimal stopping (2001)
Mathematical Methods of Operations Research
(Vertaisarvioitu alkuperäisartikkeli tai data-artikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä (A1))
Does Increased Stochasticity Speed Up Extinction? (2001)
Journal of Mathematical Biology
(Vertaisarvioitu alkuperäisartikkeli tai data-artikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä (A1))
Adoption of Uncertain Multi-stage Technology Projects: A Real Options Approach (2001)
Journal of Mathematical Economics
(Vertaisarvioitu alkuperäisartikkeli tai data-artikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä (A1))
The Impact of Delivery Lags on Irreversible Investment Under Uncertainty (2001)
European Journal of Operational Research
(Vertaisarvioitu alkuperäisartikkeli tai data-artikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä (A1))
Singular Stochastic Control, Linear Diffusions, and Optimal Stopping: A Class of Solvable Problems (2001)
SIAM Journal on Control and Optimization
(Vertaisarvioitu alkuperäisartikkeli tai data-artikkeli tieteellisessä aikakauslehdessä (A1))